客票貼現與自票貼現差在哪？企業該注意什麼

企業手上拿到的票，不外乎兩種：一種是客戶開給自己的票（客票），另一種是自己開出去又因故收回的票（自票）。兩者在辦理貼現時，條件與費率往往差異顯著，搞清楚之前先別急著送件。

什麼是客票貼現？

客票（又稱商業承兌匯票或應收票據）是企業在銷售商品或提供服務後，由買方（付款人）開立或承兌、交付給賣方的票據。持有客票的企業將其轉讓給貼現機構，換取現金，即為「客票貼現」。由於票款責任在買方，信用評估重點落在買方付款能力，風險相對分散。

什麼是自票貼現？

自票是企業自行簽發的本票或支票，因資金調度需要，在到期前拿去貼現以換取現金。自票的付款責任完全在開票方本身，貼現機構承擔的信用風險較高，因此費率通常高於客票。

兩者費率差異

• 客票貼現：付款人信用較易查核，費率通常較低，約年利率 8%–15%。
• 自票貼現：信用風險集中在企業本身，費率相對較高，約年利率 12%–24%。
• 票期越長、開票方信用越薄弱，費率越高。
• 有無擔保品或連帶保證人，也會影響費率區間。

適用對象比較

1. 客票貼現：適合有大量應收票據的製造商、批發商、貿易公司。
2. 自票貼現：適合無應收票據但急需周轉的中小企業、個人工作室。
3. 混合持票：可依各票據屬性分別辦理，最大化融資效益。

申請時需準備的文件

• 公司負責人身分證正反面
• 公司登記基本資料（統編、負責人）
• 票據正本（客票需含背書鏈完整）
• 近期帳戶往來明細（部分機構要求）

如何選擇？

若手上同時有客票與自票，建議優先貼客票以取得較低費率；自票則視急迫程度與利率接受度再行決定。無論哪種，建議貨比三家，確認實際年化費率後再簽約。